The Inflation Game - Why Emissions-Heavy Protocols Die Before They Grow

At first, it feels like magic. Yields are insane, TVL is mooning, and everyone’s talking about the “next big thing.” The Discord is buzzing, the charts are pumping, and even the meme account is bullish. But under the hood, it’s just a protocol lighting itself on fire to stay warm.

Emission-heavy token models don’t build ecosystems — they buy attention. By flooding users with rewards early, they attract mercenary capital, temporary hype, and a bunch of wallets farming and dumping on repeat. TVL goes up, sure. But so does sell pressure. What looks like growth is just a ticking countdown to collapse.

The problem? These incentives are unsustainable. When emissions slow down — or stop — the activity dries up. Users leave. TVL evaporates. And the token that once “incentivized growth” becomes a chart with no floor. All that’s left is a Telegram full of bagholders asking when emissions will restart.

Meanwhile, the early insiders already exited. The protocol points to “market conditions,” maybe tries a v2, maybe launches on another chain — but the damage is done. You can’t build community on exit liquidity. You can’t bootstrap value when your only product is inflation.

The truth is simple: if your product only works when you're paying people to use it, it doesn't work.

So next time you see a token promising triple-digit APYs, ask yourself one thing:

What happens when the music stops?

REKT представляет собой общественную площадку для анонимных авторов. Мы не несём ответственность за выражаемые точки зрения или контент на этом веб-сайте.

Пожертвование (ETH / ERC20): 0x3C5c2F4bCeC51a36494682f91Dbc6cA7c63B514C

Дисклеймер:

REKT не несет никакой ответственности за любое содержание, размещенное на нашем Веб-сайте или имеющее какое-либо отношение к оказываемым нами Услугам, независимо от того, было ли оно опубликовано или создано Анонимным Автором нашего Веб-сайта или REKT. Не смотря на то, что мы устанавливаем правила поведения и нормы публикаций для Анонимных Авторов, мы не контролируем и не несем ответственность за содержание публикаций Анонимных Авторов, а также за то, чем делятся и что передают Авторы с помощью нашего Сайта и наших Сервисов, и не несем ответственность за любое оскорбительное, неуместное, непристойное, незаконное или спорное содержание, с которым вы можете столкнуться на нашем Веб-сайте и на наших Сервисах. REKT не несет ответственность за поведение, будь то онлайн или офлайн, любого пользователя нашего Веб-сайта или наших Сервисов.